Mesmo pequenos investidores podem entrar em imóveis de alto preço com esses sete REIT ETFs que pagam dividendos.
Então, quais são os melhores ETFs REIT para comprar agora? Isso depende da sua estratégia pessoal – mas, felizmente, há uma variedade de ótimas opções para escolher.
IMPORTANTE: nada daqui é recomendação de investimentos. Sou apenas uma pessoa aprendendo a investir e compartilhando minhas experiências. Na dúvida, contrate um profissional qualificado e certificado.
Artigo original em inglês aqui.
O que são REITs?
Um Real Estate Investment Trust (REIT) é uma empresa que possui, opera ou financia imóveis geradores de renda. Modelados a partir de fundos mútuos, os REITs reúnem o capital de vários investidores. Isso possibilita que investidores individuais ganhem dividendos de investimentos imobiliários – sem ter que comprar, administrar ou financiar propriedades por conta própria.
Os fundos negociados em bolsa REIT, ou ETFs, são uma das formas mais populares de investir no setor imobiliário nos EUA – e por boas razões.
Para começar, esses instrumentos são líquidos e fáceis de negociar, colocando escritórios caros ou propriedades residenciais ao alcance até mesmo de pequenos investidores.
Além disso, os fundos de investimento imobiliário, ou REITs, são bem conhecidos por seus dividendos, e os ETFs REIT relacionados geram rendimentos significativos, como o resto do setor.
Todos os ETFs a seguir oferecem exposição ao setor imobiliário de diferentes maneiras. Porém, todos são fundos diversificados formados por um conjunto de investimentos, então você não vai colocar todos os ovos na mesma cesta.
Vale notar que existem ETFs de vários ativos, inclusive ETFs de ouro (conheça os melhores ETFs de ouro aqui).
Como funcionam os REITs?
Essa classe única de empresa de capital aberto recebe tratamento tributário especial para ajudá-la a lidar com a natureza de capital intensivo do negócio imobiliário.
E, em troca, todos os fundos de investimento imobiliário devem entregar 90% da renda tributável de volta aos acionistas como termos de serem estruturados como um fundo em vez de um estoque típico. Isso significa um mandato para grandes dividendos.
Os REIT ETFs são como todos os fundos negociados em bolsa, na medida em que são uma compilação de ativos relacionados.
Isso significa que você está obtendo um grupo diversificado desses investimentos, sendo essa uma importante vantagem dos ETFs (conheça mais vantagens aqui).
1. VNQ (Vanguard Real Estate ETF)
Quando se trata de fundos imobiliários, o Vanguard Real Estate ETF (VNQ) é de longe o líder.
Este ETF de REITs possui mais de $ 36 bilhões em ativos totais sob gestão, sete vezes o próximo fundo na fila, e regularmente tem um volume diário que supera 5 milhões de ações negociadas.
É incrivelmente amplo, compreendendo atualmente cerca de 170 participações domésticas.
Entre elas, incluem-se a operadora de infraestrutura de telecomunicações American Tower Corp. (AMT), a operadora de armazém Prologis Inc. (PLD) e a operadora de data center Equinix Inc. ou operadores de shopping centers.
Assim, se você está procurando uma maneira simples de jogar REITs, esta oferta líquida e diversificada é a opção ideal.
O rendimento da VNQ é de 3,5%, quase o dobro da ação típica do S&P 500. É interessante notar que os ETFs americanos pagam dividendos (saiba mais), ao contrário dos ETFs brasileiros.
2. MORT (VanEck Mortgage REIT Income ETF)
Se você realmente está interessado em renda, no entanto, o VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT) corta os operadores de parques de escritórios e outras empresas imobiliárias para se concentrar no segmento de maior rendimento do setor: REITs relacionados a hipotecas.
Há um rendimento gigantesco de 11,3% para MORT com base nos últimos 12 meses de pagamentos, mas também há um grande risco.
Em primeiro lugar, esses REITs relacionados a hipotecas sofrem com margens mais baixas em um ambiente de aumento das taxas de juros, graças aos aumentos nos custos dos empréstimos.
E, em segundo lugar, qualquer desaceleração generalizada que resulte em uma onda de pagamentos perdidos ou execuções hipotecárias terá sérias consequências negativas para as empresas detentoras de papéis hipotecários.
A MORT depende de um pequeno grupo de REITs relacionados a hipotecas com cerca de 30 posições no portfólio atualmente, como Annaly Capital Management Inc. (NLY) e AGNC Investment Corp. e se moverá em sincronia – para cima ou para baixo.
Tenha isso em mente antes de ficar muito apaixonado pelo rendimento e ignorar o risco. Existem outras opções de ETFs de dividendos (conheça os 7 melhores aqui).
Outra palavra de advertência: o MORT tem pouco menos de US$ 200 milhões em ativos, portanto não está entre os fundos mais estabelecidos por aí.
Uma alternativa seria o iShares Mortgage Real Estate ETF (REM), que também é focado neste segmento de REITs, mas rende um pouco menos em 9,6%, embora tenha quase US$ 700 milhões em ativos totais.
3. SCHH (Charles Schwab U.S. REIT ETF)
O número 2 entre os ETFs REIT diversificados, este fundo Schwab não é desleixado com cerca de US $ 6 bilhões em ativos.
Seu portfólio difere um pouco do principal fundo Vanguard, com uma lista um pouco menor de cerca de 130 ações imobiliárias negociadas publicamente, graças em parte à exclusão de REITs relacionados a hipotecas e “híbridos” que detêm instrumentos financeiros em vez de propriedade física.
No entanto, isso atrasa o rendimento, dando ao SCHH uma taxa de distribuição de apenas 2,3% nos últimos 12 meses.
Por fim, vale notar que o mercado de ETFs é muito vasto, e que existem até mesmo ETFs de Urânio (conheça eles aqui).
4. XLRE (Real Estate Select Sector SPDR Fund)
O próximo na fila entre os principais ETFs de REITS é este fundo SPDR do setor com quase US$ 5 bilhões em ativos.
Apesar de estar ao lado da Schwab e da Vanguard, no entanto, ela oferece uma gama muito mais restrita de empresas imobiliárias com um portfólio total de apenas 30 ou mais ações.
Os nomes são familiares, mas apenas mais focados perto do topo do setor, com os líderes Prologis e American Tower representando mais de 25% do portfólio entre os dois.
O rendimento de dividendos supera alguns dos outros fundos graças a esta carteira estreita, com um pagamento de 3,4%.
Definitivamente, muitas pessoas consideram os ETFs de REITs entre os melhores investimentos possíveis (saiba mais aqui).
5. VNQI (Vanguard Global Ex-U.S. Real Estate ETF)
Como um fundo “ex-EUA”, este ETF exclui qualquer participação imobiliária sediada nos EUA.
Isso significa um portfólio muito diferente de qualquer um dos outros fundos, com cerca de 700 participações diferentes de geografias distantes. A região líder é o Japão, com 22% dos ativos, seguido por 11% na Austrália e 10% em Hong Kong.
Os dividendos são muito mais voláteis e irregulares dessas empresas e desse fundo, e agora os pagamentos anualizam cerca de 0,5% porque apenas uma distribuição foi paga nos últimos 12 meses.
No entanto, em 2021 houve um tempo em que o rendimento ultrapassou 8% – portanto, se você não tem medo da irregularidade ou do risco, vale a pena dar uma olhada no VNQI.
Esse está entre um dos ETFs de destaque no mercado. Conheça os melhores ETFs americanos clicando aqui.
6. SRVR (Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF)
Um REIT mais direcionado que desempenha apenas parte deste setor, este fundo Pacer é focado apenas em propriedades de infraestrutura relacionadas ao digital.
Isso inclui os principais REITs de torres de telecomunicações, como Crown Castle Inc. (CCI) e American Tower, mas também empresas como a Equinix, que hospeda servidores que hospedam dados baseados em nuvem para terceiros.
O rendimento de 12 meses é de apenas 1,6%, mas esse fundo de aproximadamente US$ 800 milhões pode ter mais potencial de crescimento a longo prazo do que alguns dos setores imobiliários mais sonolentos.
7. REZ (iShares Residential and Multisector Real Estate ETF)
Se você quiser entrar direto na parte residencial dos imóveis, o fundo REZ de quase US$ 1 bilhão oferece uma opção única.
Embora algumas empresas de assistência médica e de autoarmazenamento surjam graças à parte “multissetorial” desse fundo, elas estão decididamente menos expostas aos desafios de imóveis comerciais ou REITs industriais.
O rendimento é de cerca de 3,1% com base nos últimos 12 meses de pagamentos, mas lembre-se que este fundo é mais sensível aos altos e baixos do mercado imobiliário do que alguns dos outros com operações voltadas para negócios.
Por que investir em ETFs de REITs?
O setor imobiliário é um dos investimentos mais atraentes para muitas pessoas devido à sua reputação de longa data como uma forma de construir riqueza e produzir renda estável ao longo do tempo.
Mas comprar e depois alugar uma segunda ou terceira casa pode estar fora do alcance de pessoas que não têm $ 250.000 extras por aí.
Mesmo que o fizessem, eles podem não se sentir confortáveis guardando todo esse dinheiro em um só lugar.
O setor imobiliário não é particularmente líquido e é difícil receber dinheiro de volta se e quando você precisar. REITs oferecem uma alternativa, no entanto.
Em outras palavras, você pode comprar um pedaço de 30 ou 40 empresas imobiliárias de primeira linha pelo custo de uma única ação.
E como esses fundos são negociados em bolsa, você pode entrar ou sair do seu investimento facilmente durante o horário normal do mercado.
Mas mesmo que você obtenha toda essa flexibilidade, você ainda tem potencial para grandes receitas de dividendos, bem como valorização das ações a longo prazo.
