No mundo volátil das finanças, a busca incessante por estratégias de investimento que ofereçam estabilidade e crescimento consistente é uma prioridade para muitos investidores.
Nesse contexto, a “All Weather Portfolio” de Ray Dalio se destaca como uma abordagem notável. Saiba tudo sobre os ETFs Americanos com nossos artigos.
O All-Weather Portfolio é projetado para resistir a todas as condições econômicas, proporcionando aos investidores uma bússola confiável em meio à tempestade de incertezas dos mercados. Foi desenvolvida por Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates.
Neste artigo, exploraremos em detalhes a filosofia por trás da All Weather Portfolio e seu potencial para fortalecer a base de qualquer estratégia de investimento. Leia um guia completo sobre ETFs Americanos para iniciantes.
IMPORTANTE: nada daqui é recomendação de investimentos. Sou apenas uma pessoa aprendendo a investir e compartilhando minhas experiências. Na dúvida, contrate um profissional qualificado e certificado.
Artigo baseado neste artigo.
O que é o All-Weather Portfolio de Ray Dalio?
A alocação de ativos na All Weather Portfolio é cuidadosamente equilibrada para minimizar a volatilidade e as perdas, mantendo um potencial de crescimento constante.
Em resumo, a All Weather Portfolio de Ray Dalio é uma estratégia de investimento abrangente que visa proporcionar estabilidade e crescimento consistente independentemente das flutuações econômicas, tornando-a uma opção popular para investidores preocupados com a diversificação e a proteção de seu patrimônio.
Desenvolvida pelo renomado investidor Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, essa carteira é projetada para resistir a todas as condições do mercado, incluindo inflação, deflação, crescimento econômico acelerado e desacelerado. Conheça os 11 melhores ETFs voltados para metais preciosos.
A estratégia da carteira inclui uma alocação significativa em títulos do Tesouro dos EUA, que atuam como um porto seguro em tempos de incerteza, bem como uma parcela de ações e ativos como ouro e commodities para equilibrar o desempenho em diferentes cenários econômicos.
Essa abordagem é especialmente atraente para investidores com baixa tolerância ao risco e aqueles que buscam preservar o capital a longo prazo. Conheça 6 ETFs voltados para o investimento em AI.
Como funciona o All-Weather Portfolio de Ray Dalio?
Dalio propõe que as seguintes quatro coisas afetam o valor dos ativos:
- Inflação
- Deflação
- Crescimento econômico crescente.
- Crescimento econômico em declínio.
Com base nisso, Dalio espera que possamos ver 4 “estações” da economia:
- Inflação mais alta do que o esperado.
- Inflação mais baixa do que o esperado.
- Crescimento econômico mais alto do que o esperado.
- Crescimento econômico mais baixo do que o esperado.
Dalio escolheu classes de ativos que se saíram bem em cada uma dessas diferentes estações, com o objetivo de diversificação que permite crescimento consistente e pequenas perdas. Conheça 9 ETFs para conseguir ultrapassar a inflação!
Para minimizar a volatilidade, a carteira consiste principalmente em títulos e alocam apenas 30% em ações. Alocação de ativos da Carteira All Weather de Ray Dalio
Composição da All Weather Portfolio de Ray Dalio
A alocação de ativos da Carteira All Weather é a seguinte:
- 30% em Ações dos EUA
- 40% em Títulos do Tesouro de Longo Prazo
- 15% em Títulos do Tesouro de Prazo Intermediário
- 7,5% em Commodities
- 7,5% em Ouro
Como Montar a All-Weather Portfolio de Ray Dalio com ETFs Americanos
Usando alguns ETFs, pode-se construir a Carteira All Weather da seguinte maneira:
- 30% VTI
- 40% VGLT
- 15% SCHR
- 8% GLDM
- 7% BCI
Para diversificar internacionalmente com a Carteira All Weather acima, basta substituir o VTI (ETF de mercado de ações total dos EUA da Vanguard) por VT (ETF de mercado de ações total mundial da Vanguard).
Benefícios da All Weather Portfolio
Como o nome sugere, a Carteira All Weather é projetada para ser capaz de “enfrentar” qualquer tempestade.
Ela usa a diversificação de classes de ativos com base na sazonalidade, a fim de limitar a volatilidade e as perdas. As participações e as alocações correspondentes à visão de Dalio sobre as “estações” econômicas.
A estratégia e a expertise de Dalio são tão abrangentes que a frase “all weather” agora é usada para descrever outras carteiras que se comportam como a dele, sobrevivendo a qualquer clima econômico, por exemplo, “investir em uma carteira all weather”.
Há muito tempo se sabe que a diversificação de carteira mitiga o risco e a volatilidade. A Carteira All Weather aparentemente maximiza a diversificação usando uma variedade de classes de ativos. Confira aqui 5 ETFs de Países Emergentes para o longo prazo.
Esse benefício de diversificação advém da falta de correlação inerente desses ativos, ou seja, quando as ações caem, os títulos tendem a subir.
Isso convenientemente elimina a necessidade de qualquer tentativa ou ansiedade em relação ao momento certo do mercado ou ao palpite. Dalio realmente afirma explicitamente que tentar cronometrar o mercado é uma tarefa de tolos.
O que é a Bridgewater?
Bridgewater Associates é uma das maiores e mais influentes empresas de gestão de ativos do mundo. Fundada por Ray Dalio em 1975, a Bridgewater é conhecida por sua abordagem única de investimento baseada em princípios econômicos e análise de ciclos econômicos.
A empresa é pioneira na aplicação da teoria de paridade de risco em seus fundos, incluindo o famoso All Weather Fund, que busca prosperar em diferentes condições econômicas. Confira um resumo de Princípios, livro de Ray Dalio, clicando aqui.
Bridgewater também é reconhecida por seu foco em pesquisa de mercado e análise macroeconômica. Seu fundador, Ray Dalio, é uma figura proeminente no mundo financeiro, conhecido por suas visões econômicas e filosofia de investimento.
